An Empirische Analyse Of The Tax Nutzen Von Mitarbeiter Aktien Optionen

Es wurde viel über einige der hochkarätigen IPOs in den letzten Jahren (Zynga, Facebook, Groupon, LinkedIn) gefragt, ob der Steuerabzug, den die Unternehmen erhalten, gerechtfertigt ist, wenn die Unternehmen ein Vorsteuereinkommen haben. Facebook ist ein hervorragendes Beispiel. Vorsteuer, gelang es ihnen, zu einem Gewinn zu schwingen. Nach Einkommensteuern erhalten sie eine rund 500 Millionen Erstattung. Es gibt ein paar Gründe für diese Situation: Net Operating Loss Vortrag Net Operating Loss Vortrag (nicht das Thema dieser Blog-Post) tritt auf, wenn ein Unternehmen hat einen Verlust in den Vorjahren. Die Abgabenordnung erlaubt es, diesen Verlust für einen bestimmten Zeitraum gegen zukünftige Gewinne zu verrechnen. Equity Compensation Tax Deduction Die Abgabenordnung erlaubt es einem Unternehmen, den tatsächlichen Wert der ausgeübten Aktienoptionen abzuziehen. Das ist ein umstrittenes Thema geworden. Senator Carl Levin (DMI) hat eine Rechnung vorgeschlagen, die den Körperschaftssteuerabzug für ausgeübte Aktienoptionen beseitigen würde. Dieser Blog-Eintrag wird sich auf die Argumente der Debatte über die Abzugsfähigkeit der ausgeübten nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen (ESOs) konzentrieren. GAAP Buchungsaufwand gegenüber Ertragsteueraufwand Nach FASB ASC 718 wird der Personalaufwandsoptionsausgleich durch die Ermittlung eines beizulegenden Zeitwertes der Option und die Aufrechnung dieses beizulegenden Zeitwertes über die erforderliche Dienstzeit bestimmt. FASB verlangt nicht, dass ein bestimmtes Optionspreismodell verwendet wird, aber das Modell muss mindestens den zugrunde liegenden Aktienkurs, den Ausübungspreis, den erwarteten Termin, die erwartete Volatilität, den risikofreien Zinssatz und die erwarteten Dividenden enthalten. Der Ausgleichsaufwand für Eigenkapitalvergütung ist der beizulegende Zeitwert der Option multipliziert mit der Anzahl der gewährten Optionen. Es gibt einige andere Berechnungen, wie die Einschätzung von Verfall. Wir werden nicht mit geschätzten Verzug für die Zwecke dieser Blog-Post. Der tatsächliche steuerpflichtige Aufwand, wenn die nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen ausgeübt werden, ist die Spanne zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie am Ausübungstag. Ist der steuerpflichtige Aufwand zum Zeitpunkt der Ausübung größer als der beizulegende Zeitwert der Mitarbeiterbeteiligungsoption, der zum Stichtag für GAAP-Zwecke als Aufwand erfasst wurde, würde das Unternehmen den daraus resultierenden latenten Steueranspruch und den latenten Steueranspruch erhalten. Dies würde zu einer unterschiedlichen Einkommensverlust-Sekundärzeilenzahl im Jahresabschluss im Vergleich zu ihren Einkommensteuererklärungen führen. Was Senator Carl Levin vorschlägt Ab dem Jahr 2011 schlug Senator Carl Levin die Ending Excessive Corporate Deductions for Stock Options Act vor. Das Gesetz, das in den Jahren 2012 und 2013 wieder eingeführt wurde, würde Unternehmen verpflichten, einen Einkommensteueraufwand zu buchen, der nicht größer wäre als der Ausgleichsaufwand (beizulegender Zeitwert der Optionen zum Zeitpunkt der Gewährung). Er erklärte ein Beispiel, bei dem Facebook CEO Mark Zuckerberg Optionen auf Facebook-Aktien hatte, die in den vorangegangenen Geschäftsjahren auf 0,06 € je Aktie ausgewiesen wurden. Als Facebook-Aktie öffentlich ging, handelte die Aktie in einem Bereich von 42.00 bis zu den niedrigen 20er Jahren. Derzeit (ab diesem Schreiben), Facebook ist der Handel bei 27,13 pro Aktie. Senator Levin schlägt vor, dass anstelle des Unterschieds zwischen 27,13 und 0,06 pro Aktie (27,07) auf Facebooks 2013 Steuererklärungen ausgegeben werden sollte, sollte Facebook nur in der Lage sein, 0,6 € je Aktie zu berechnen. Vor - und Nachteile des Levin-Vorschlags Die Vor - gaben, öffentliche Unternehmen wie Facebook zu verlangen, um nur den beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Gewährung zu erheben, würden die Steuereinnahmen an die US-Bundesregierung, die Staatsregierungen und die lokalen Regierungen erhöhen. Die Befürworter dieses Vorschlags weisen darauf hin, dass diese öffentlichen Unternehmen nicht in der Lage sein sollten, einen großen Unterschied (27,07 pro Aktie) Einkommensteueraufwand im Vergleich zu GAAP-Buchaufwendungen (0,06 pro Aktie) zu verlangen. Unterstützer geben an, dass dies in den nächsten 10 Jahren zusätzliche 25 Milliarden Steuereinnahmen bringen würde. Die Nachteile sind wie folgt: Viele Tech-Unternehmen, darunter Facebook, gewähren Aktienoptionen und Eigenkapitalvergütung als eine Möglichkeit, talentierte Mitarbeiter zu locken, um für ein Start-up-Unternehmen zu arbeiten. Reife Unternehmen nutzen Eigenkapitalvergütung, um Mitarbeiter von Mängeln an Wettbewerber zurückzuhalten und sich an die Interessen der Aktionäre mit den Interessen der Aktionäre auszurichten. Die Gegner für die Änderung des Steuerrechts würden auch darauf hinweisen, dass bei einer Ausübung einer nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoption einzelne steuerliche Einkommensteuern (so hoch wie 39,6) auf die Spanne zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert von Die Mitarbeiteraktienoptionen. Auch neu im Jahr 2013 ist die zusätzliche Medicare Steuer von 3,8, wenn ein Individuum modifizierte bereinigte Bruttoeinkommen (MAGI) über 200.000 (250.000 für verheiratete Einreichung gemeinsam) ist. Ordentliche Erträge wie nicht qualifizierte Aktienoptionsausübung unterliegen auch Sozialversicherungssteuern, Medicare Steuern und Bundesarbeitslosensteuer. Dies würde nach Ansicht vieler Steuerexperten eine andere Form der Unternehmens-Doppelbesteuerung darstellen, ähnlich der Besteuerung von gewöhnlichen Dividenden. Es gibt viel Diskussion über die Besteuerung von nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen. Dies ist ein wichtiges Thema im Rahmen der Einkommensteuerreform geworden. Mitarbeiterbeteiligungsbesteuerung ist kein Problem, das mit Tonbissen erklärt werden kann. Das Thema muss richtig erklärt werden, damit alle betroffenen Parteien die möglichen Konsequenzen eines Vorschlags verstehen. Zwar gibt es Vorzüge zu beiden Argumenten zur Reform der Unternehmensbesteuerung von Mitarbeiteraktienoptionen, ein gemessener Ansatz ist erforderlich, damit die Unternehmen in der Lage sein werden, weiterhin wichtige Talente zu gewinnen und wichtige Mitarbeiter zu behalten. Verwandte Beiträge Keine verwandten Beiträge gefundenEmployee Stock Optionen und Steuern University of North Carolina - Accounting Area University of North Carolina (UNC) in Chapel Hill - Buchhaltungsbereich John R. Graham Duke University National Bureau of Economic Research (NBER) Mark H. Lang Universität North Carolina in Chapel Hill Douglas A. Shackelford University of North Carolina Kenan-Flagler Business School National Bureau of Economic Research (NBER) In diesem Papier untersuchen wir die Auswirkungen von Aktienoptionen auf die steuerliche Position des Unternehmens. Wir argumentieren, dass die Option Steuerabzüge erheblich beeinträchtigen können die Unternehmen marginal Steuersatz und dass die Wirkung wird durch die aktuellen Rechnungslegungsvorschriften maskiert. Wir stellen einen Ansatz für Factoring in Option Abzüge bei der Beurteilung der Unternehmen steuerliche Position und dokumentieren, dass die Wirkung erheblich sein kann. Insbesondere viele Unternehmen, die scheinbar profitabel zu sein scheinen und hohe Einkommensteuerbelastungen (basierend auf öffentlichen Abschlussprüfungsdaten) tatsächlich zahlen relativ wenig in Steuern. Wir belegen, dass die Auswirkung von Steueroptionen dazu beitragen kann, Managemententscheidungen zu erläutern, wie zum Beispiel, warum scheinbar rentable Firmen so wenig Schulden, Leasing eher als Kauf und Out-Source steuerbegünstigte Aktivitäten wie Forschung und Entwicklung zu syndizierten Partnerschaften führen . Anzahl der Seiten in PDF-Datei: 21 Schlüsselwörter: Mitarbeiteraktienoptionen, Körperschaftssteuersatz, Kapitalstruktur, Schuldenquote, Cash Flows JEL Klassifizierung: H2, M41, M33, G31, G32 Datum der Veröffentlichung: 15. April 2005 Vorgeschlagenes Zitat Edwards, Courtney H. und Graham, John R. und Lang, Mark H. und Shackelford, Douglas A. Mitarbeiter Aktienoptionen und Steuern (November 2004). Erhältlich bei SSRN: ssrnabstract688444 oder dx. doi. org10.2139ssrn.688444 Kontaktinformationen Courtney H. Edwards University of North Carolina - Rechnungswesen (E-Mail) University of North Carolina in Chapel Hill Kenan-Flagler Business School Chapel Hill, NC 27599-3490 Vereinigte Staaten 919-962-3560 (Telefon) 919-962-4727 (Fax) Buchhaltung für die steuerlichen Vorteile von Mitarbeiter Aktienoptionen und Implikationen für die Forschung Terry J. Shevlin Universität von Kalifornien-Irvine Michelle Hanlon Massachusetts Institut für Technologie (MIT) - Sloan School of Management University of Washington Working Paper Abstract: Dieses Papier erklärt die feste Offenlegung der steuerlichen Vorteile von Mitarbeiter Aktienoptionen und diskutiert die Auswirkungen dieser Offenlegung für akademische Forschung Studien und Abschlussprüfer Benutzer. Wir tun dies, um zu zeigen, dass es wichtige Implikationen für empirische Forschungsstudien und Schlussfolgerungen über Steuerbelastungen gibt. Die Auswirkungen dieser Buchhaltung wurden in der empirischen Forschung nicht oft berücksichtigt, doch kann sie sich auf die Schlussfolgerungen der Studien auswirken. Wir finden, dass feste Angaben nicht immer klar sind, was die Höhe der Körperschaftsteuerleistungen aus der Ausübung von Aktienoptionen betrifft. Darüber hinaus in vielen Fällen, Firmen berichtet, wirksame Steuersätze sind überbewertet, wie sind Schätzungen der Grenzsteuersätze und Steuerbelastungen unter Verwendung von Finanzbogenangaben. Diese Studie ist wichtig, weil sie die Bilanzierung der steuerlichen Vorteile von Aktienoptionen erklärt, beschreibt die Probleme, die diese Buchhaltung in empirischen Studien und für Abschlussprüfer verursachen kann, und gibt einige Vorschläge für die Anpassung für diese Buchhaltung, um die Steuersätze und Belastungen korrekt abzuschätzen . Anzahl der Seiten in PDF-Datei: 28 Stichworte: Mitarbeiteraktienoptionen, Steuervorteile, Effektive Steuersätze, Grenzsteuersatz JEL Klassifizierung: M41, H25, G39 Datum der Veröffentlichung: 29. Mai 2001 Vorgeschlagene Zitat Shevlin, Terry J. und Hanlon, Michelle , Bilanzierung der steuerlichen Vorteile von Mitarbeiteroptionen und Implikationen für die Forschung (April 2001). Universität von Washington Working Paper. Erhältlich bei SSRN: ssrnabstract271310 oder dx. doi. org10.2139ssrn.271310 Kontaktdaten Terry J. Shevlin (Kontakt Autor) Universität von Kalifornien-Irvine (E-Mail) Paul Merage School of Business Irvine 92697-3125 Vereinigte Staaten 949-824- 6139 (Telefon) Michelle Hanlon Massachusetts Institut für Technologie (MIT) - Sloan School of Management (E-Mail) 100 Main Street E62-668 Cambridge, MA 02142 Vereinigte Staaten 617-253-9849 (Telefon)